【ジェイリバイブ】過去10年では最強と評判のSBI中小型割安成長株ファンド(愛称:jrevive)を評価!今後の見通しを含めて紐解く。

SBI中小型割安成長株ファンド(愛称:jrevive)は日本株のアクティブファンドの中で高い成績を出しているファンドとして注目を集めています。

愛称はジェイリバイブと呼ばれているので、以降はジェイリバイブという呼称で進めたいと思います。

過去10年でみると日経平均だけでなく、「ひふみ投信」の成績すら大幅に凌駕する日本株の最強投資信託となっています。

(関連)
暴落を幾度となく経験し不調にあえぐ「ひふみ投信」や「ひふみプラス」の時代は終わった?評判が高かった投信の今後の見通しを含めて徹底評価!

 

青:ジェイリバイブ
赤:日経平均
緑:ひふみ投信

ジェイリバイブ とひふみ投信と日経平均の比較

 

では、これからジェイリバイブに投資する妙味はあるのでしょうか?

本日はジェイリバイブはそもそもどのような投資信託なのか?

これから投資する価値はあるのか?

という点についてお伝えしていきたいと思います。

ジェイリバイブはどのような投資信託?

ではまずジェイリバイブはどのような投資信託なのかを紐解いていきたいと思います。

対象とするのは株価が下落した魅力的な中小型銘柄

ジェイリバイブが投資対象とするのは日本株の中小型割安成長株です。

ジェイリバイブでは株価が下落した銘柄から財務の安定性が優れており、業績も安定している銘柄を選定しています。さらに、我が国経済や社会にい高見すると考えられる企業の株式に厳選投資しています。

 

ジェイリバイブが投資対象とするのは株価が下落した魅力的な中小型銘柄

参照:目論見書

 

要は非常に魅力的なるも、何かしらの理由で株価が下落し一時的に不調に陥っている銘柄を仕込んでリターンを狙う手法ということですね。

最新の月報でも以下のように述べられています。

当ファンドが主 力とする新興企業については、既存の常識にとらわれない独自の発想力を武器に新しいサービスを生み出していくことが成長戦略の中 心になる会社が多く、さまざまな業界において改革が進むことは大きなチャンスになると考えています。環境変化を前向きに捉えて自らの 成長の糧に変えていける魅力的な企業を、今後も一社でも多く見いだして参りたいと思います。

参照:ジェイリバイブの最新月報

 

ジェイリバイブの構成上位10銘柄

組み入れ銘柄数は51銘柄です。最新の2021年5月31日時点の構成上位銘柄は以下の通りとなっています。上位10銘柄の合計は36.7%となっており、特定の銘柄へ偏った投資をしていないことが読み取れますね。

 

銘柄 業種 構成比率
バリューコマース サービス業 3.8%
ヒラノテクシード 機械 3.7%
システナ 情報通信業 3.7%
くら寿司 小売業 3.7%
扶桑科学工業 化学 3.7%
デクセリアルズ 化学 3.7%
プロトコーポレーション 情報通信業 3.7%
ポールトゥウィン
ピットクルー
情報通信業 3.6%
ジョイフル本田 小売業 3.6%
東京精密 精密機器 3.5%

 

因みに以下は2020年9月30日時点の構成上位銘柄です。半年で大分銘柄を入れているのが読み取れますね。

 

銘柄 業種 構成比率
くら寿司 小売業 3.9%
ジョイフル本田 小売業 3.8%
M&Aキャピタル
パートナーズ
サービス行 3.8%
日精エーエスビー 機械 3.8%
SHOEI その他製品 3.7%
プロトコーポレーション 情報通信 3.7%
プレステージ サービス業 3.7%
ヨコオ 電気機器 3.7%
バリューコマース サービス業 3.6%
ブロードリーフ 情報通信 3.3%

 

例えば構成銘柄トップに君臨する「バリューコマース」の業績推移をご覧ください。基本的に右肩上がりで業績が上昇していることが読み取れます。

バリューコマースの業績推移
決算期 売上高 当期利益
2007/12 5,871 12
2008/12 6,786 -95
2009/12 6,610 23
2010/12 6,976 558
2011/12 7,789 443
2012/12 9,507 625
2013/12 12,013 964
2014/12 13,373 958
2015/12 16,658 1,032
2016/12 17,505 344
2017/12 16,889 1,010
2018/12 20,764 2,604
2019/12 25,694 3,345
2020/12 29,171 4,268
2021/12予 32,700 3,000

 

堅調に利益を伸ばしていますが、純利益が少し下落していることもあり株価は苦境を迎えています。

バリューコマースの株価推移

手数料は高い

ジェイリバイブは指数に対してプラスのリターンを目指すアクティブ型の投資信託です。

アクティブ型の投信は調査などに人件費がかかるので手数料が高くなるのですが、ジェイリバイブはアクティブ投信の中でも高めの手数料が設定されています。

購入手数料:3.3%(税込)
信託手数料:年率1.87%(税込)

 

ジェイリバイブの成績は?最近は不調?

では肝心なジェイリバイブの成績について見ていきましょう。

過去10年でみると圧倒的な成績

過去10年の成績でみるとジェイリバイブは圧倒的な成績を残しています。

青:ジェイリバイブ
緑:ひふみ投信
赤:日経平均

ジェイリバイブ とひふみ投信と日経平均の比較

ひふみ投信すらも圧倒する成績を残しており、過去10年でみると最強の投資信託であることは疑いの余地がないでしょう。

では期間を直近3年にしぼるとどうでしょうか?

直近3年では日経平均にも劣後する成績

期間を直近3年間にしぼったデータが以下となります。

青:ジェイリバイブ
緑:ひふみ投信
赤:日経平均

ジェイリバイブとひふみ投信と日経平均の過去3年のチャート推移

 

ひふみ投信も日経平均と殆ど同じ成績となっていますが、ジェイリバイブは日経平均にも劣後した成績となってしまっています。

ひふみ投信もジェイリバイブも、中小型成長株投信だったのですが純資産が増加するにつれて大型株にも投資せざえうを得なくなってきています。

以下はジェイリバイブの構成銘柄の市場ですが、東証一部が殆どとなっています。月報で謳っているような新興銘柄に投資できていないのです。

ジェイリバイブの市場別組入比率

ひふみ投信もカンブリア宮殿に出演して注目を浴び純資産が急増した時から急速に成績が悪化しました。両ファンドとも本来の得意とする運用ができなくなってから、成績が不振に陥っているのです。

一般的に純資産100億円の壁というものが存在します。100億円を超えてくれると超魅力的な中小型株だけで運用できなくなってくるのです。ジェイリバイブも人気が出て純資産額が急騰してから成績が不調となり、資金流出が始まっています。

ジェイリバイブの基準価格の推移

まとめ

ジェイリバイブは中小型の割安成長株の投資するスタイルで圧倒的な成績を上げてきました。

過去10年間でみると日経平均を大幅に凌駕して、ひふみ投信すら大幅にアウトパフォームする成績を上げてきました。しかし、人気がでて本来の投資ができなくなっており成績は不調に終わっています。

長期的に資産を形成していく投資家として重要なのは、環境や資金量に影響されることなく毎年下落せずに安定したリターンを叩き出すファンドへ投資することです。

以下で筆者が実際に投資しているファンドを含めて、ランキング形式でお伝えしていますので参考にしていただければと思います。

資産を飛躍的に増やす方法は明確に決まっている

資産を大きく増やすにはどうすれば良いのでしょうか?

マザーズの小型ベンチャー株に思いっきり資金を投入。一か八か、株価が急騰を願ったり、信用取引でレバレッジを思いっきりかけてみるのも良さそうです。仮想通貨の草コインも人生一発逆転があるかもしれません。

断言します。上記のような思考の方は一生資産が増えません。そもそも一発の取引で大儲けを狙えるというのは、同じく容易に資金を溶かす可能性も高いということです。そんなものは投資とは言えません。投機と考えても質が低いです。もう少し丁寧に資産の扱い(延いては人生)を考えてみましょう。思考をガラリと変えてみましょう。

 

大事なのは「リターンが小さくても確実にプラスを、時間をかけて積み重ねていく(複利を生かす)」ことです。世界一の投資家であるウォーレン・バフェット氏も投資で最も大切なのは以下の2つのルールとしています。

 

  1. 絶対にお金を損しないこと。
  2. 絶対にルール1を忘れないこと。

 

資産運用の重要性

この「損をしない」「プラスリターンを確実に積み重ねていく(複利を生かす)」という重要性を理解したところで資産運用は始まります。好きな企業の株、高配当・優待目当てのどういうわけか資産が増えない運用方法はやめましょう。クラシック且つ質実剛健な資産運用を行なっていくべきです。

私も資産運用歴はもうかなり長いです。そしてこの思考に辿り着き、プラスリターン×複利運用を実施してからの資産増加スピードは圧巻でした。この哲学を実践している、私のポートフォリオに入っているファンドも今回まとめてみました。ぜひ参考にしてみてください。

 

 COMMENT

メールアドレスが公開されることはありません。 * が付いている欄は必須項目です

CAPTCHA


関連記事

NO IMAGE

アクティブ運用型投資信託とパッシブ(=インデックス)運用型投資信託のどちらが優れ...

NO IMAGE

ひふみ投信創設者・藤野英人氏『投資バカの思考法を読んで』!著名ファンドマネージャ...

NO IMAGE

ロボット戦略世界分散ファンド『愛称:資産の番人』を評価!次世代型AI運用のリター...

NO IMAGE

ヘッジファンドと投資信託を比較!1,000万円を運用するならどちらが良い?投資信...

NO IMAGE

【愛称:THE 5G】5G銘柄に投資できると評判の投資信託「次世代通信関連 世界...

NO IMAGE

暴落を幾度となく経験し不調にあえぐ「ひふみ投信」や「ひふみプラス」の時代は終わっ...